Los brokers de Forex con mayor apalancamiento

Introducción al apalancamiento

El “apalancamiento” es una herramienta ampliamente utilizada en los mercados financieros e implica el uso de dinero prestado para aumentar sus ganancias potenciales (y sus pérdidas potenciales). En el mercado de compra y venta de divisas (Forex), el corredor que utiliza para operar en el mercado le presta el dinero. Así, por ejemplo, un corredor puede permitirle operar en una gran cantidad de USD 100.000, abriendo una cuenta con USD 1.000 y le presta el restante. Los USD 1.000 iniciales se conocen como margen y su apalancamiento, en este caso, ascendería a 100 a uno (100:1).

Un nivel tan alto de apalancamiento es común en los mercados de Forex y aunque hay riesgos claramente asociados, los brokers ofrecen estos altos niveles porque saben que el riesgo es manejable. Esto se debe a que los mercados de divisas son grandes y líquidos, por lo que es mucho más fácil entrar y salir de posiciones que en los mercados menos líquidos.

Restricciones de apalancamiento regulatorio

No hay restricciones de apalancamiento impuestas a los traders particulares por brokers regulados por cualquier regulador financiero en América del Sur, pero esto no es cierto para el resto del mundo. Los corredores impondrán restricciones de apalancamiento a los clientes que seleccionen que sus cuentas de negociación estén reguladas por una de las siguientes agencias en lugar de su brazo offshore. Los corredores regulados están sujetos a controles sobre cuánto apalancamiento pueden ofrecer a los traders, pero hay ventajas y desventajas en esta regulación más fuerte.

En el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) es la autoridad reguladora a cargo de los mercados de Forex. La FCA restringe el apalancamiento para los traders particulares en los mercados de divisas (incluidos los CFD, que muchos traders utilizan para operar en Forex) a 30:1. La regla se introdujo en agosto de 2018, cuando el Reino Unido todavía era miembro de la Unión Europea (UE). También se aplicó a todos los demás países de la UE, que están bajo la regulación de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). Ambos reguladores también obligaron a los corredores de CFD a mostrar constantemente una advertencia de riesgo que muestra el porcentaje de traders que pierden dinero con ese broker en particular.

El regulador financiero en Australia, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), también introdujo un límite de 30:1 desde finales de marzo de 2021. Dijo que el límite permanecerá vigente durante 18 meses antes de decidir si adoptar o no las nuevas reglas. Sin embargo, no adoptó el requisito de que los corredores publiquen una advertencia sobre el porcentaje de traders que pierden dinero.

La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre, más conocida como CySEC, es la agencia reguladora financiera de Chipre. Dado que Chipre es miembro de la UE, está obligado a seguir las normas impuestas por la ESMA, incluido el límite de apalancamiento de 30:1.

Opciones de cuentas profesionales con mayor apalancamiento

Si califica como trader profesional, puede disfrutar de niveles de apalancamiento mucho más altos que los permitidos para los inversionistas particulares. Por ejemplo, en el Reino Unido y la UE, a los traders profesionales se les ofrece un apalancamiento de hasta un máximo de 500:1.

En el Reino Unido, puede calificar como trader profesional si tiene la experiencia y el conocimiento adecuado de CFDs y cumple con dos de los tres criterios de la FCA que se enumeran a continuación: 

1. Ha realizado al menos 10 transacciones de tamaño significativo (USD 50.000 nominales) por trimestre en promedio durante el último año.
2. Tiene un año de experiencia profesional relevante en el sector financiero.
3. Su cartera de inversiones supera los EUR 500.000.

 Para calificar como trader profesional bajo las regulaciones de la ESMA, también debe satisfacer al menos dos de los tres criterios anteriores.

CySEC también permite a los brokers ofrecer niveles de margen de hasta 500:1 para traders profesionales.

Margen requerido y apalancamiento

Cuanto mayor sea el apalancamiento, menos margen (o capital) tendrá que establecer. Por lo tanto, si tiene USD 10.000 y el margen es de 30:1, puede controlar USD 300.000 en operaciones de Forex, o tres lotes estándar de USD 100.000 cada uno. Sin embargo, si usted es un trader profesional y tiene un margen de 500:1, puede controlar USD 5 millones de Forex (50 lotes). Claramente, eso le da al trader un potencial mucho mayor en términos de generación de ganancias.

Protección contra saldos negativos

La protección del saldo negativo garantiza que los traders no pierdan más que el saldo de su cuenta, incluso si el mercado se mueve rápidamente o presenta “vacíos” (es decir, salta bruscamente más alto o más bajo a través de varios puntos de precio). Los brokers en ciertos mercados regulados, como aquellos regulados por ASIC, están obligados a aplicar la protección de saldo negativo por cuenta base. Sin embargo, la regla no se aplica a los traders profesionales, que aún pueden perder más que el saldo de su cuenta.

La protección de saldo negativo se aplica si opera con productos apalancados como CFDs. Imagine que abre una cuenta con un depósito de USD 1.000 y entra en una operación de Forex de CFD con un apalancamiento de 10:1. En este caso, tendrá una posición por valor de USD 10.000. Si hay turbulencia en el mercado y su posición cae repentinamente 25%, sufrirá una pérdida de USD 2.500 o 250% de su dinero depositado, debido al apalancamiento. Esto significa que su saldo de USD 1.000 no cubrirá sus pérdidas y le adeudaría al broker USD 1.500, si no proporcionaran protección de saldo negativo.

Los brokers offshore no regulados no están obligados a ofrecer protección de saldo negativo. Cuando se combina con altos niveles de apalancamiento, esto significa que los traders podrían terminar debiendo al corredor grandes sumas de dinero.

Las ventajas de utilizar altos niveles de apalancamiento

Los niveles muy altos de apalancamiento pueden ser riesgosos para los traders particulares sin experiencia, pero también son una herramienta muy útil para los traders más experimentados que buscan ganarse la vida con Forex Trading. Las ventajas incluyen:

• El apalancamiento le permite abrir una posición en el mercado de Forex pagando solo una pequeña proporción del valor total de la posición por adelantado. La ganancia o pérdida realizada refleja el valor total de la posición en el momento en que se cierra, por lo que operar con margen ofrece la oportunidad de obtener grandes ganancias de una inversión relativamente pequeña.
• Aumentar la cantidad de dinero que puede ganar por transacción aumenta automáticamente la eficiencia con la que está utilizando su capital. Si le toma dos días generar USD 100 con posiciones no apalancadas, el apalancamiento le permitirá ganar esos USD 100 mucho más rápidamente, reinvertir su capital muchas más veces y aumentar drásticamente el rendimiento que está generando a partir de una cantidad fija de dinero.
• El apalancamiento significa que puede obtener una mayor variedad de posiciones y adoptar un enfoque más sofisticado para la operación mediante la implementación de diferentes estrategias, posiblemente a través de múltiples pares de divisas de lo que podría, si simplemente confiara en su capital inicial.
• Los mercados de Forex se caracterizan por períodos de baja y alta volatilidad. Los períodos de baja volatilidad, cuando los precios apenas se mueven, dificultan que los traders ganen dinero. Sin embargo, el apalancamiento permite a los traders aumentar sus ganancias y prosperar incluso durante períodos de baja volatilidad. En general, los mercados simplemente no se mueven lo suficiente durante el día promedio para que sea factible ganarse la vida, a menos que tenga una suma muy grande de capital para desplegar.
• El apalancamiento es efectivamente un préstamo proporcionado por su broker, pero no conlleva ninguna obligación en forma de interés o comisión, y puede usarlo de la manera que desee al operar.

Los riesgos asociados con el apalancamiento excesivo

El apalancamiento a menudo se describe como un arma de doble filo, porque su capacidad para magnificar las ganancias claramente también funciona al revés. Las posiciones apalancadas pueden conducir a una eliminación total de un saldo de operación, una situación en la que se han encontrado muchos traders que no han gestionado adecuadamente sus riesgos a lo largo de los años.

Supongamos, por ejemplo, que un trader tiene una cuenta de negociación de USD 1.000 y utiliza un apalancamiento de 100:1. Cada movimiento de 1 pip vale USD 10. Si se establece un límite a 10 pips del punto de entrada y este acierta, el trader pierde USD 100 o 10% de su cuenta de negociación. Los traders profesionales generalmente no arriesgan más de 3% de su cuenta en una posición. 

Sin embargo, el nivel de apalancamiento no es importante si se utilizan herramientas adecuadas de gestión de riesgos. Esto se debe a que los traders basan su riesgo en un porcentaje del saldo total de su cuenta. En otras palabras, el riesgo en cada operación es el mismo independientemente de la cantidad de apalancamiento utilizado. Imagine un trader con una cuenta de operaciones de USD 1.000 y un stop-loss (límite de pérdidas) establecido en 10 pips, utilizando un apalancamiento de 10:1 con una posición de 0.10 lotes. Por lo tanto, cada pip vale USD 1 y el riesgo asumido en la operación es de USD 10 o solo 1% de la cuenta. El riesgo debe calcularse de acuerdo con el saldo de la cuenta, el tamaño de la posición y el nivel de stop-loss.

Si el capital en su cuenta cae por debajo de un cierto nivel, puede estar sujeto a una “llamada de margen”. El margen es el porcentaje establecido de cualquier tamaño de transacción que deba realizar en términos de su propio capital, y si cae por debajo de ese umbral en cualquier punto, puede esperar que su broker instigue la llamada de margen, lo que liquidará automáticamente su cartera en lo que se refiere al cumplimiento de sus obligaciones. Esto no solo significa liquidar las posiciones perdedoras que podrían recuperarse, también significa que las posiciones que podrían generar grandes ganancias se cierran temprano (lo que representa un costo de oportunidad extenso e inevitable). En última instancia, este es un riesgo constante que plantea la presencia de apalancamiento, y es algo que debe tener cuidado para evitar al administrar su capital.

El apalancamiento también aumenta el volumen de negociación de un trader y los costos de negociación, lo que puede agotar el capital rápidamente. Supongamos, por ejemplo, que un trader abre una cuenta con USD 1.000 y decide comprar 1 lote estándar de EUR/USD con un spread de 2 pips, utilizando un apalancamiento de 100:1. Cada pip vale USD 10. El costo de la operación es de USD 20 (spread de 2 pips) que ya representa 2% de la cuenta del trader. Un trader profesional con conocimiento de las reglas de gestión de riesgos (no arriesgará más de 3% de su cuenta en una posición) utilizará un apalancamiento máximo de 10:1, donde cada pip vale USD 1. En este caso, el costo de cada operación es de USD 2 o 0.20% de la cuenta. Por lo tanto, el trader puede configurar el stop-loss correctamente para no exceder un riesgo del 3%.

¿Qué es el exceso de apalancamiento?

Los niveles excesivamente altos de apalancamiento dañarán materialmente sus probabilidades de éxito en cualquier operación en particular, debido al impacto de los costos de transacción, según el reconocido broker IG Forex. “Si tuviera que realizar operaciones al azar, sin ninguna visión o habilidad en particular y apuntar a obtener ganancias del mismo tamaño que su stop-loss máximo, tendería a ganar en el 50% de las operaciones y perder en el 50% de las operaciones”, explica el broker. “Los costos de transacción cambian esta imagen, representando un obstáculo entre usted y una operación rentable. Otra forma de decirlo, es que los costos cambian las probabilidades en su contra”.

IG Forex dice que en la mayoría de los niveles de apalancamiento, este cambio en las probabilidades es pequeño. Sin embargo, cuando el apalancamiento que utiliza es tan alto que el margen que respalda su operación es inferior que 10 a 20 veces sus costos, su probabilidad de perder incrementa muy rápidamente. Esto se debe a que los costos consumen el margen de soporte, conllevando a una alta probabilidad de ser cerrado.

“Esto es fácil de entender si se piensa en el caso más extremo, donde su margen de apoyo es exactamente igual a sus costos de transacción en una operación. Colocaría su operación y los costos de transacción lo dejarían con cero margen de respaldo para su posición. Esto lo llevaría a cerrarse de inmediato, con 100% de probabilidad cada vez, independientemente de su estrategia de negociación o de cómo se mueva el mercado”, explica IG Forex.

¿Cuál es el mejor apalancamiento para un trader de Forex principiante?

Los traders particulares están limitados a un apalancamiento de 30:1, pero eso no significa que sea prudente o un requisito llegar tan alto como 30:1 tan pronto como comience a operar. Debe elegir el nivel de apalancamiento que lo haga sentir más cómodo. Si usted es conservador y no le gusta tomar muchos riesgos, o si todavía está aprendiendo a operar con divisas, un nivel más bajo de apalancamiento, como 5:1 o 10:1, podría ser más apropiado. Incluso los profesionales experimentados a menudo utilizan niveles relativamente bajos de apalancamiento y se enfocan en preservar su capital y obtener ganancias consistentes, en lugar de maximizar el apalancamiento que se les permite en cada operación.

¿Por qué los traders intermedios y profesionales buscan un mayor apalancamiento?

Cuando se gestiona correctamente, el apalancamiento permite a los traders de Forex ganar dinero con movimientos muy pequeños en las divisas. Las monedas solo tienden a llegar a los titulares cuando están sujetas a aumentos y caídas dramáticas, sin embargo, la mayoría de las veces las monedas se mueven en grupos de negociación muy pequeños. Estos bajos niveles de volatilidad significan que, en un día típico, los traders tendrían que comprometer niveles muy grandes de capital para obtener un ingreso razonable del trading de Forex.

Reflexiones finales

El apalancamiento es una herramienta muy útil en Forex Trading, pero, cuando no se gestiona adecuadamente, expone a los traders a altos niveles de riesgo que pueden agotar  su capital muy rápidamente. Los principiantes en el trading de Forex deben usar una cuenta demo para aprender y practicar todos los aspectos de la actividad. En particular, deben aprender los pros y los contras del apalancamiento llevando a cabo numerosas operaciones utilizando diferentes niveles de apalancamiento. También deben asegurarse de que comprenden plenamente los medios por los que se pueden minimizar los riesgos de utilizar el apalancamiento.

Declaración de riesgo de Forex

Operar en Forex y CFDs no es recomendado para todos los inversores ya que conlleva un alto grado de riesgo para su capital: entre 75% y 90% de los traders particulares pierden dinero al operar con estos productos. 

 Las transacciones de Forex y CFD implican un alto riesgo debido a los siguientes factores: Apalancamiento excesivo, volatilidad impredecible del mercado, retrasos derivados de la falta de liquidez, conocimiento o experiencia comercial inadecuados y falta de protección regulatoria para los usuarios.

 Los traders no deben depositar dinero que no esté disponible. Independientemente de la investigación que haya realizado o de la confianza que tenga en su operación, siempre existe un riesgo sustancial de pérdida. (Obtenga más información de FCA o ASIC)

Nuestra metodología

Nuestro informe sobre el estado del mercado son el resultado de una extensa investigación sobre más de 180 corredores de divisas. El objetivo explícito de estos recursos es ayudar a los traders a encontrar los mejores brokers de Forex – y así evitar operaciones con los peor evaluados –, con el beneficio de obtener información precisa y actualizada.

Creemos que hemos logrado nuestro objetivo con más de 200 puntos de datos sobre cada corredor y más de 3000 horas de investigación y redacción de reseñas.

En un mundo donde las condiciones comerciales y la atención al cliente pueden variar según el lugar donde usted viva, nuestras revisiones de brokers brindan información sobre estos corredores basados en el trader local y su perspectiva. 

Nuestro equipo interno de investigadores y escritores ha realizado toda la investigación, reuniendo información de varios representantes de la empresa y sitios web y revisando la letra pequeña. Obtenga más información sobre cómo clasificamos a los brokers